admin
การปรับอัตราดอกเบี้ยของเฟดมีความสำคัญต่อตลาดอสังหาริมทรัพย์ แต่วิธีคิดของคุณไม่สำคัญ
เฟดโหวตให้อัตราดอกเบี้ยลดลงติดต่อกันเป็นปีที่สาม
ในขณะที่ตลาดต้องเผชิญกับอัตราเงินเฟ้อที่เอ้อระเหยความเสี่ยงของภาวะถดถอยอย่างรุนแรงและความไม่แน่นอนโดยรวมการถือครองที่มั่นคงทำให้ธนาคารกลางมีเวลาในการประเมินผลกระทบของการรณรงค์ภาษีศุลกากรของประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์นโยบายการเข้าเมืองและการลดของรัฐบาลกลาง แม้ว่าประธานเฟดเจอโรมพาวเวลล์จะไม่สัญญาว่าจะกำหนดเวลา แต่อัตราดอกเบี้ยจะไม่ลดลงเร็วเท่าเดือนกรกฎาคม
“ อัตราเงินเฟ้อและการว่างงานจะยังคงผลักดันอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องรวมถึงอัตราการจำนองจากปลายด้านหนึ่งของช่วงการทำธุรกรรมไปยังอีกช่วงหนึ่งโดยมีแนวโน้มลดลงเล็กน้อยในอัตราการจำนองในช่วงที่เหลือของปี 2568” ไมค์ฟรัตโทนีหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของสมาคมธนาคารจำนองกล่าว
อัตราการจำนองอาจผันผวนอย่างรวดเร็วในช่วง 6% ถึง 7% สำหรับส่วนที่เหลือของปีหรือค่อนข้างมีเสถียรภาพขึ้นอยู่กับเศรษฐกิจ
อัตราดอกเบี้ยระยะยาวเช่นการจำนองไม่สามารถควบคุมได้โดยตรงโดยผู้มีอำนาจตัดสินใจของเฟด อัตราการจำนองมีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับตลาดตราสารหนี้และการคาดการณ์ของนักลงทุนสำหรับขั้นตอนต่อไป ผู้ให้กู้จำนองใช้เบาะแสจากมุมมองทางเศรษฐกิจที่กว้างขึ้นและตัวชี้วัดทางการเงิน
“ เฟดไม่ได้กำหนดอัตราการจำนอง แต่มันทำให้เกิดเสียง” นิโคลรูเร็ ธ จากทีมรูเร็ ธ กล่าว
นโยบายการเงินของ Federal Reserve ไม่ได้ถูกตำหนิอย่างสิ้นเชิงในตลาดที่อยู่อาศัยที่ไม่สามารถควบคุมได้ซึ่งเต็มไปด้วยสินค้าคงคลังที่ จำกัด และราคาที่อยู่อาศัยที่สูงชัน เพื่อให้การเป็นเจ้าของบ้านสามารถเข้าถึงได้ต้องเพิ่มอุปทานที่อยู่อาศัยและอัตราดอกเบี้ยและราคาจะต้องลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่านี่ไม่ใช่กรณีในปี 2568
อัตราการหยุดของเฟดส่งผลต่อการจำนองอย่างไร?
เฟดอยู่ในโหมดโฮลดิ้งในปีนี้หลังจากลดอัตราดอกเบี้ยสามอัตราในปี 2567 ธนาคารกลางยังคงวัดว่าวาระการประชุมของทรัมป์จะส่งผลกระทบต่อเงินเฟ้อและการจ้างงานอย่างไร
ในขณะเดียวกันมีความกังวลอย่างมากเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่อาจเกิดขึ้นจากการหดตัวของ GDP ลดการเรียกร้องที่ลดลงของผู้ว่างงานและความเชื่อมั่นของผู้บริโภค
“ เฟดเป็นหนึ่งในสถานที่ที่ยากที่สุดในประวัติศาสตร์เศรษฐกิจเมื่อเร็ว ๆ นี้” อาลีวูล์ฟหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Zonda และ Newhomesource กล่าว
การลดอัตราดอกเบี้ยอาจทำให้อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นซึ่งไม่ดีสำหรับอัตราการจำนอง อย่างไรก็ตามการรักษาอัตราภาษีจะเพิ่มความเสี่ยงต่อการว่างงานภาวะเศรษฐกิจถดถอยซึ่งจะทำให้เกิดความยากลำบากทางการเงินอย่างกว้างขวาง
“ นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมจึงมี ‘การรอคอยและเห็น’ มากมายในเฟด” วูล์ฟกล่าว
ในการแถลงข่าว 7 พฤษภาคมประธานาธิบดีพาวเวลล์ได้กล่าวถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของการว่างงานและเงินเฟ้อและข้อความของเขาเกี่ยวกับสุขภาพของเศรษฐกิจทำให้เกิดการตอบสนอง
ดูสิ่งต่อไปนี้: 6 วิธีในการลดอัตราการจำนองของคุณ 1% หรือมากกว่า
อัตราการจำนองเป็นไปตามเฟดหรือไม่?
เฟดกำหนดและดูแลนโยบายการเงินของเราภายใต้เอกสารคู่เพื่อรักษาเสถียรภาพราคาและการจ้างงานสูงสุด มันทำสิ่งนี้ส่วนใหญ่โดยการปรับอัตราเงินของรัฐบาลกลางอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารยืมและให้ยืม
เมื่อเศรษฐกิจอ่อนแอลงและการว่างงานเพิ่มขึ้นเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อส่งเสริมการใช้จ่ายและผลักดันการเติบโตเช่นเดียวกับในช่วงการระบาดใหญ่ในช่วงวันที่ 19
เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงมันก็เป็นสิ่งที่ตรงกันข้าม ตัวอย่างเช่นเฟดเพิ่มอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานมากกว่า 5 เปอร์เซ็นต์ระหว่างต้นปี 2565 ถึงกลางปี 2566 ทำให้การเติบโตของราคาชะลอตัวโดยการควบคุมการให้กู้ยืมและการใช้จ่ายของผู้บริโภค
การเปลี่ยนแปลงค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมทำให้เกิดผลกระทบระลอกคลื่นช้าซึ่งจะส่งผลกระทบต่ออัตราการจำนองและตลาดที่อยู่อาศัยในที่สุดเมื่อธนาคารเพิ่มขึ้นตามอัตราภาษีของเฟดหรือลดลงสำหรับผู้บริโภคผ่านสินเชื่อระยะยาวรวมถึงสินเชื่อบ้าน
อย่างไรก็ตามเนื่องจากอัตราการจำนองตอบสนองต่อปัจจัยทางเศรษฐกิจหลายประการจึงไม่ใช่เรื่องแปลกสำหรับกองทุนของรัฐบาลกลางและอัตราการจำนองที่จะย้ายไปในทิศทางที่แตกต่างกันในช่วงระยะเวลาหนึ่ง
อ่านเพิ่มเติม: เหตุใดข้อมูลแรงงานจึงมีความสำคัญต่ออัตราการจำนองและเฟด
Federal Reserve จะลดอัตราภาษีและอัตราการจำนองอย่างไร
การคาดการณ์ของเฟดชี้ไปที่การตัดสองครั้งในปีนี้โดยมีโอกาสครั้งแรกจากเดือนกรกฎาคม แต่ยังคงไม่แน่นอน
“ ภาษีเพิ่มความเสี่ยงของเงินเฟ้อในขณะที่ความต้องการชะลอตัวมันเป็นฝันร้ายของนโยบายสำหรับ Federal Reserve” Ruiz กล่าว
เพื่อให้เฟดกลับมาลดอัตราดอกเบี้ยผู้กำหนดนโยบายจำเป็นต้องเห็นเงินเฟ้อยังคงลดลงหรือตลาดแรงงานลดลงอย่างรวดเร็ว หากการว่างงานและเศรษฐกิจช้าลงเฟดอาจถูกบังคับให้ดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ย ในกรณีนี้อัตราการจำนองควรค่อยๆง่ายขึ้นแม้ว่าจะไม่เร็วหรือรวดเร็ว
การคาดการณ์ของตลาดที่อยู่อาศัยส่วนใหญ่ได้พิจารณาการลดเฟดอย่างน้อยสอง 0.25% ซึ่งกำหนดให้อัตราการจำนอง 30 ปียังคงสูงกว่า 6% ในช่วงปี 2568
ปัจจัยอื่นใดที่มีผลต่ออัตราดอกเบี้ยจำนอง?
อัตราการจำนองจะถูกถ่ายโอนด้วยเหตุผลหลายประการ: อุปสงค์อุปทานอุปสงค์อัตราเงินเฟ้อและอัตราการจ้างงาน
ปัจจัยส่วนบุคคลเช่นคะแนนเครดิตของผู้ซื้อบ้านการชำระเงินดาวน์และจำนวนเงินกู้ที่บ้านยังกำหนดอัตราการจำนองส่วนบุคคล ประเภทสินเชื่อและข้อกำหนดที่แตกต่างกันยังมีอัตราดอกเบี้ยที่แตกต่างกัน
การเปลี่ยนแปลงนโยบาย: เมื่อเฟดปรับอัตราการระดมทุนของรัฐบาลกลางจะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจหลายด้านรวมถึงอัตราการจำนอง อัตราการระดมทุนของรัฐบาลกลางส่งผลกระทบต่อค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมเงินจากธนาคารซึ่งส่งผลกระทบต่อค่าธรรมเนียมที่ธนาคารเรียกเก็บเพื่อทำกำไร
อัตราเงินเฟ้อ: โดยปกติอัตราการจำนองมักจะสูงเมื่ออัตราเงินเฟ้อสูง เมื่อเงินเฟ้อหายไปในแง่ของกำลังซื้อผู้ให้กู้ตั้งอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นเงินกู้เพื่อชดเชยการสูญเสียและผลกำไรที่ปลอดภัย
อุปสงค์และอุปทาน: เมื่อความต้องการการจำนองสูงผู้ให้กู้มักจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย นี่เป็นเพราะพวกเขามีเงินจำนวนมากที่จะยืมในรูปแบบของสินเชื่อบ้าน ในทางกลับกันเมื่อความต้องการการจำนองอยู่ในระดับต่ำผู้ให้กู้มักจะลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อดึงดูดผู้กู้
กิจกรรมการตลาดตราสารหนี้: ผู้ให้กู้จำนองแก้ไขอัตราดอกเบี้ยคงที่ (เช่นการจำนองอัตราดอกเบี้ยคงที่) ในอัตราตราสารหนี้ พันธบัตรจำนอง (หรือที่เรียกว่าหลักทรัพย์จำนองที่ได้รับการสนับสนุน) เป็นชุดจำนองที่ขายให้กับนักลงทุนและเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับกรมธนารักษ์ 10 ปี เมื่ออัตราดอกเบี้ยพันธบัตรสูงพันธบัตรมีมูลค่าน้อยกว่าในตลาดที่นักลงทุนซื้อและขายหลักทรัพย์ส่งผลให้อัตราการจำนองเพิ่มขึ้น
ตัวบ่งชี้สำคัญอื่น ๆ : วิธีการจ้างงานและด้านอื่น ๆ ของเศรษฐกิจส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนและการใช้จ่ายของผู้บริโภคและการกู้ยืมอาจส่งผลกระทบต่ออัตราการจำนอง ตัวอย่างเช่นรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งและเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งอาจบ่งบอกถึงความต้องการที่อยู่อาศัยมากขึ้นซึ่งอาจสร้างแรงกดดันต่ออัตราการจำนอง อัตราการจำนองมีแนวโน้มที่จะลดลงเมื่อเศรษฐกิจช้าลงและการว่างงานสูง
อ่านเพิ่มเติม: การตรวจสอบข้อเท็จจริง: ทรัมป์ไม่มีสิทธิ์บังคับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า
นี่เป็นเวลาที่ดีที่จะได้รับการจำนองหรือไม่?
แม้ว่าเวลาจะเป็นทุกอย่างในตลาดจำนองคุณก็ไม่สามารถควบคุมงานของเฟดได้ “ ในตลาดปัจจุบันแทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะทำนายอัตราดอกเบี้ย” Wolf กล่าว
โดยไม่คำนึงถึงสถานการณ์ทางการเงินสิ่งที่สำคัญที่สุดเมื่อซื้อการจำนองคือการทำให้แน่ใจว่าคุณสามารถจ่ายเงินรายเดือนได้อย่างสะดวกสบาย
